निफ्टी 50 (22,829) और निफ्टी बैंक (51,002) पिछले सप्ताह एक विशाल अंतराल के साथ खोले गए। हालांकि, वे सप्ताह के माध्यम से बरामद हुए और नुकसान को क्रमशः 0.3 प्रतिशत और 1 प्रतिशत तक सीमित कर दिया। यहां डेरिवेटिव डेटा का विश्लेषण किया गया है।
निफ्टी 50
अप्रैल निफ्टी फ्यूचर्स (22,918) ने पिछले सप्ताह सीमांत 0.2 प्रतिशत खो दिया। इसके अलावा, बकाया खुले ब्याज में 5 प्रतिशत से कम की गिरावट आई और शुक्रवार को 129.2 लाख अनुबंधों पर रहा। यह कुछ छोटा कवर दिखाता है।
निकटतम साप्ताहिक (17 अप्रैल) की एक्सपायरी का पुट कॉल अनुपात (पीसीआर) वर्तमान में 0.80 पर है। 1 से कम का अनुपात अपेक्षाकृत अधिक संख्या में कॉल विकल्प बिक्री, एक मंदी का संकेत देता है। लेकिन अप्रैल मासिक समाप्ति का पीसीआर 1.1 पर है, एक सकारात्मक संकेत।
वायदा ने कम कवर देखा है लेकिन साप्ताहिक विकल्पों के पीसीआर एक मंदी के संकेत का सुझाव देता है। इसलिए, व्युत्पन्न व्यापारियों की स्थिति को देखकर प्रवृत्ति में कोई स्पष्टता नहीं है।
चार्ट से पता चलता है कि निफ्टी फ्यूचर्स (अप्रैल) ने 22,000 के समर्थन से दृढ़ता से पलटाव किया। हालांकि, 23,150 और 23,500 पर आगे प्रतिरोध हैं। पूर्व में एक रैली साप्ताहिक प्रवृत्ति को सकारात्मक रख सकती है।
लेकिन यदि अनुबंध गिरता है, तो यह 22,500 और 22,000 पर समर्थन पा सकता है। 22,000 का उल्लंघन एक गहरी गिरावट के लिए दरवाजा खोल सकता है, संभवतः 21,300 तक।
जैसा कि यह खड़ा है, वायदा और विकल्प (एफएंडओ) डेटा और चार्ट सेट-अप को देखते हुए, आगामी प्रवृत्ति की दिशा स्पष्ट नहीं है।
रणनीति: ट्रेडिंग से परहेज करें। लेकिन उच्च जोखिम वाले भूख वाले व्यापारी 23,150 से अधिक होने पर निफ्टी फ्यूचर्स (अप्रैल) खरीद सकते हैं। लक्ष्य और स्टॉप-लॉस क्रमशः 23,900 और 22,800 हो सकते हैं। लेकिन हम दोहराते हैं कि यह व्यापार उच्च जोखिम को वहन करता है।
निफ्टी बैंक
अप्रैल निफ्टी बैंक फ्यूचर्स (51,162) ने पिछले सप्ताह 0.8 प्रतिशत का नुकसान किया। इसी समय, इस अनुबंध के बकाया OI में लगभग 5 प्रतिशत की कमी आई और शुक्रवार को 21.7 लाख अनुबंधों पर रहा। यह लघु पदों को कवर करता है।
निफ्टी बैंक विकल्पों का पीसीआर अब लगभग 0.90 है। तो, बेची गई कॉल की संख्या तुलनात्मक रूप से बेची गई, एक मंदी के संकेत की तुलना में अधिक है। लेकिन यह विशेष रूप से एक मजबूत संकेत नहीं है जब निफ्टी बैंक वायदा में छोटी स्थितियों के बाहर निकलने के साथ देखा जाता है।
इसलिए, मोटे तौर पर, निफ्टी बैंक फ्यूचर्स निफ्टी फ्यूचर्स की तुलना में बेहतर स्थिति में है।
निफ्टी बैंक फ्यूचर्स (अप्रैल) पिछले सप्ताह एक पर्याप्त अंतराल के साथ खुलने के बाद, एक त्वरित वसूली देखी, अनुबंध को 51,000 और 52,300 की सीमा में वापस उठा लिया। 49,500 के आधार ने अनुबंध को पलटाव में मदद की।
लेकिन एक स्थायी रैली के निर्माण के लिए अनुबंध के लिए, इसे अवरोध से 52,300 पर तोड़ दिया जाना चाहिए। ऐसे मामले में, यह 55,000 और 56,000 तक बढ़ सकता है।
दूसरी ओर, अगर निफ्टी बैंक फ्यूचर्स में गिरावट आती है, तो यह 51,000 और 50,300 पर समर्थन पा सकता है। बाद का समर्थन 49,500 पर है।
मोटे तौर पर, जबकि एफ एंड ओ डेटा एक निश्चित सकारात्मक झुकाव नहीं दे रहा है, चार्ट करता है। हालांकि, जोखिम हैं क्योंकि हाल के दिनों में बाजार अत्यधिक अस्थिर रहा है।
रणनीति: जबकि जोखिम-प्रभावित व्यापारी बाहर रह सकते हैं, उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले प्रतिभागी निफ्टी बैंक वायदा खरीद सकते हैं यदि यह 50,500 तक डुबकी लगाता है। लक्ष्य और स्टॉप-लॉस क्रमशः 52,300 और 49,800 हो सकते हैं।
12 अप्रैल, 2025 को प्रकाशित