स्रोत: कंपनी वेबसाइट | फोटो क्रेडिट: बीएल कंपनियां
लक्ष्य: ₹ 550
CMP: ₹ 462.90
2010 में स्थापित, आधार आवास वित्त, 23,975 करोड़ के AUM के साथ किफायती आवास स्थान में सबसे बड़ा खिलाड़ी है। व्यापार मिश्रण, ग्राहक आधार और वितरण के संदर्भ में विविधीकरण कोर ताकत बनी हुई है।
व्यापार मिश्रण अच्छी तरह से संतुलित और दानेदार बना हुआ है, जिसमें लगभग 75 प्रतिशत AUM शामिल है, जबकि LAP 25 प्रतिशत शेष है। वेतनभोगी उधारकर्ताओं के मिश्रण में एयूएम के 56 प्रतिशत वेतनभोगी और 44 प्रतिशत स्व-नियोजित खंड शामिल थे।
31 दिसंबर, 2024 तक, आधार 21 राज्यों और केंद्र क्षेत्रों में 557 शाखाओं का संचालन करता है
आम एक आकर्षक आवास वित्त खंड में एक आकर्षक खेल बना हुआ है, जिसमें दक्षता, स्थिरता और विवेकपूर्ण अंडरराइटिंग अभ्यास के संयोजन के साथ एक मजबूत व्यवसाय मॉडल है, जिससे चक्रों में स्वस्थ और टिकाऊ प्रदर्शन होता है। एयूएम की वृद्धि लगभग 19 प्रतिशत पर बनाए रखने की उम्मीद है, जबकि स्थिर संपत्ति की गुणवत्ता और मार्जिन और दक्षता में क्रमिक सुधार के परिणामस्वरूप वित्त वर्ष 25-27E में लगभग 23 प्रतिशत की कमाई सीएजीआर की उम्मीद है।
4% के मजबूत आरओए और 18%+के आरओई को देखते हुए, 20 प्रतिशत से अधिक की क्रेडिट वृद्धि प्रदान करते हुए, मूल्यांकन वर्तमान स्तर पर आकर्षक हैं। हम AADHAR को 2.7x FY27E BV पर महत्व देते हैं और। 550 का लक्ष्य मूल्य प्रदान करते हैं। हम एक खरीद रेटिंग की सलाह देते हैं।
11 अप्रैल, 2025 को प्रकाशित